Lichiditatea este capacitatea activelor de a fi ușor convertite în numerar. În sensul cel mai larg al cuvântului, lichiditatea este solvabilitatea organizației, adică capacitatea ei de a-și acoperi datoriile la timp. Pentru a evalua solvabilitatea întreprinderii, se calculează indicatorii lichidității absolute și curente.
Lichiditatea curentă
În procesul de evaluare a lichidității și a bonității întreprinderii, se calculează indicatorul curent de lichiditate. Acest raport este calculat în funcție de bilanț și reflectă procentul de rambursare a datoriilor pe termen scurt ale companiei de către activele sale curente. Cu cât raportul de acoperire a datoriilor este mai mare, cu atât compania este mai atractivă pentru potențialii împrumutați.
Indicatorul de lichiditate curent se calculează prin împărțirea sumei tuturor activelor circulante la valoarea pasivelor curente. Valoarea activelor circulante este determinată de indicatorii celei de-a doua secțiuni a bilanțului „Active circulante” și include numerar, rezerve, pasive debitoare, investiții financiare pe termen scurt. Datoriile curente includ împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, conturi de plătit și suma altor fonduri împrumutate.
Valoarea standard a raportului de rambursare a datoriilor ar trebui să fie mai mare de 2. Calculul acestui indicator prezintă un interes deosebit pentru creditori, deoarece valoarea sa reflectă capacitatea întreprinderii de a-și achita integral datoriile în cazul unei scăderi a prețului activelor pe piață.
Indicator de lichiditate absolută
Raportul lichidității absolute este calculat ca raportul activelor extrem de lichide la valoarea celor mai urgente pasive. Suma de numerar și investițiile financiare pe termen scurt este luată în considerare ca active foarte lichide. Datoriile curente se înțeleg ca datoriile pe termen scurt minus veniturile și rezervele amânate pentru cheltuieli viitoare.
Pe baza calculului raportului de lichiditate absolută, este posibil să se determine valoarea datoriilor urgente pe care organizația le poate rambursa în cel mai scurt timp posibil. Valoarea optimă a coeficientului este mai mare de 0, 2. Valoarea acestui indicator este cea mai importantă pentru viitorii furnizori și creditori care acordă împrumuturi pe termen scurt.
Diferențe între lichiditatea curentă și cea absolută
Calculul ratelor lichidității curente și absolute face posibilă evaluarea solvabilității companiei pe termen scurt. Spre deosebire de indicatorul de lichiditate absolută, raportul de acoperire reflectă capacitatea unei întreprinderi de a-și face datorii pe termen lung.
Lichiditatea absolută arată capacitatea unei organizații de a-și achita cele mai urgente obligații cu numerarul și cu creanțele colectate. La stabilirea indicatorului lichidității curente, nu se iau în considerare doar banii primiți din vânzarea produselor finite și vânzarea creanțelor, ci și fondurile din vânzarea activelor circulante.
Pentru acționari și potențiali investitori, indicatorul lichidității curente are o mare importanță, iar pentru furnizorii și creditorii care furnizează fonduri pentru o perioadă scurtă - indicatorul lichidității absolute.
