Popularitatea diferitelor fonduri mutuale și companii de administrare este în creștere. O acțiune, spre deosebire de acțiuni și obligațiuni, nu are valoare nominală. Valoarea estimată a unei acțiuni este determinată de lege în funcție de valoarea activelor care alcătuiesc un anumit fond mutual.
Instrucțiuni
Pasul 1
O acțiune este o garanție înregistrată care îi conferă proprietarului (investitorului) dreptul la o anumită cotă din proprietatea unui fond mutual. Deținerea unei acțiuni conferă fiecărui investitor aceeași cantitate de drepturi, inclusiv dreptul de a rambursa acțiunea sa la valoarea sa actuală, adică primiți o sumă de bani corespunzătoare acțiunii.
Pasul 2
Valoarea estimată a unei unități de investiții este determinată de următoarea formulă: RSP = NAV / Q, unde: NAV este valoarea activului net al fondului de investiții; Q este numărul total de unități de investiții.
Pasul 3
Valoarea activului net al unui fond mutual este determinată în funcție de tipul acestuia. Pentru un fond de tip deschis, această valoare se calculează la sfârșitul zilei de lucru, pentru un fond de tip interval - la data închiderii intervalului.
Pasul 4
Valoarea activului net al unui fond este diferența dintre valoarea activelor sale și valoarea pasivelor care trebuie decontate cu aceste active. Diferența se ia în considerare în momentul în care se determină valoarea activului net, adică la sfârșitul zilei sau al intervalului, de către societatea de administrare a fondului.
Pasul 5
O acțiune nu este o garanție fizică; numele și detaliile acționarului sunt înscrise într-un registru special al investitorilor. Pe baza acestui sistem de înregistrări, numărul de unități emise este calculat în momentul determinării valorii estimate. Registrul este gestionat de o organizație specială de înregistrare care furnizează date companiei de administrare.
Pasul 6
Metoda de determinare a valorii estimate a unei acțiuni nu depinde de numărul de acționari nou-veniți și plecați. Atunci când emiteți și răscumpărați o acțiune, valoarea estimată este modificată de valoarea reducerii de cost și, respectiv, a costului. Taxa suplimentară pentru achiziționarea unei acțiuni nu poate depăși 1,5% din costul estimat, iar reducerea - nu mai mult de 3%.
Pasul 7
Excedentul la valoarea estimată este valoarea compensației pe care o primește compania de administrare pentru a acoperi costurile emiterii de acțiuni către investitori. O reducere la valoarea estimată este oferită societății de administrare pentru a rambursa costurile procedurii de răscumpărare a acțiunilor.
