Obligațiunile pot fi o investiție profitabilă și fiabilă pe termen lung. Venitul pe care îl aduc obligațiunile corporative titularului lor se numește cupon. Se compune din venitul acumulat și venitul acumulat de organizație în timpul deținerii garanției. În scopuri practice, trebuie să cunoașteți principiile determinării acestei caracteristici a unei obligațiuni și să o puteți calcula singur.
Este necesar
- - legătură;
- - calculator;
- - creion;
- - hârtie.
Instrucțiuni
Pasul 1
Înțelegeți diferența dintre veniturile din cupoane acumulate și veniturile acumulate. Primul tip de venit se formează chiar înainte ca obligațiunea să devină proprietatea organizației și este indicată în documentul atașat obligațiunii achiziționate. Ar trebui calculată suma veniturilor acumulate generate în timpul deținerii unui titlu.
Pasul 2
Stabiliți cât de relevant și în timp util este calculul. Ar trebui efectuată fie în funcție de rezultatele fiecărei luni în care titularul deținea obligațiunea, fie în funcție de rezultatele cumpărării și vânzării garanției. În unele cazuri, se recomandă ca calculul să se facă după efectuarea plăților relevante de către emitentul obligațiunii.
Pasul 3
Selectați metoda de calcul a randamentului cuponului. Un cont direct vă permite să determinați venitul pe baza perioadei de deținere a unei garanții într-o anumită lună și a datelor determinate în timpul emiterii. A doua metodă este preluată din practica decontărilor pentru valori mobiliare de stat și municipale. În acest caz, randamentul cuponului este determinat pe baza datelor privind valoarea veniturilor acumulate la sfârșitul fiecărei luni de raportare.
Pasul 4
Pentru a calcula venitul folosind metoda contului direct, utilizați următoarea formulă: Dk = Nu * CK / N * n, unde Dc este randamentul cuponului pentru luna; Dar este valoarea nominală a titlului; CK este rata cuponului; N este numărul de zile din perioada pentru care se stabilește rata cuponului.; n - numărul de zile dintr-o lună în care obligațiunea a fost deținută de deținător.
Pasul 5
Atunci când calculați în scopuri fiscale, utilizați formula aplicată în modul prescris pentru valorile mobiliare municipale sau guvernamentale: Dk = NKD1 - NKD2, unde Dk este venitul cuponului; NKD1 este venitul acumulat la sfârșitul lunii; NKD2 este venitul acumulat plătit în momentul cumpărării garanției …
Pasul 6
În cazul în care titularul obligațiunii a primit plăți de la emitent în luna de raportare, calculați venitul după cum urmează: Kd = C - NKD1 + NKD2, unde Kd este randamentul cuponului pentru luna de raportare; C este valoarea cuponului plătit; NKD1 este venitul acumulat plătit vânzătorului la achiziționarea unui titlu; NKD2 - venitul acumulat la sfârșitul lunii curente.
