Depozitarul este un participant profesionist la bursă. Scopul său principal este stocarea certificatelor de acțiuni și a altor valori mobiliare și păstrarea evidenței transferului de drepturi asupra acestora la efectuarea tranzacțiilor.
Ce este un depozitar și ce funcții îndeplinește acesta
Cel mai adesea, un depozitar este înțeles ca niște cutii de depozitare bancare, predate de bancă clienților săi pentru stocarea obiectelor de valoare. Cu toate acestea, este mai corect să vorbim despre un depozitar ca participant la piața valorilor mobiliare. Există mai multe tipuri de depozitari, fiecare dintre care îndeplinește funcții specifice.
În conformitate cu prevederile Legii federale nr. 39-FZ „Pe piața valorilor mobiliare”, activitățile de depozitare sunt activități profesionale pe piața de valori. Un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare care desfășoară activități de depozitare se numește depozitar. Numai o persoană juridică poate obține statutul de depozitar, precum și o licență corespunzătoare pentru desfășurarea unor astfel de activități.
Datorită depozitarului, devine posibilă efectuarea de tranzacții pe piață, fără a aduce modificări registrului acționarilor de fiecare dată. Investitorul ar trebui să își declare dorința de a exercita următoarele drepturi oferite de garanție:
- participarea la adunarea acționarilor,
- primirea de plăți cupon,
- primind dividende.
La primirea comenzii clientului, depozitarul efectuează procedurile corespunzătoare, interacționează cu instituția financiară responsabilă de menținerea registrului.
La achiziționarea de acțiuni pentru un client, se deschide un cont separat în depozitar pe numele său, unde vor fi listate toate titlurile sale, atât în cont, cât și sub protecție. Mai mult, astfel de înregistrări, care conțin toate valorile mobiliare aparținând unei persoane juridice sau unei persoane fizice, pot fi fie pe suport de hârtie, fie în formă electronică.
Care sunt tipurile de depozitari
În Rusia, aproximativ jumătate de milion de instituții financiare sunt autorizate să participe profesional la piața valorilor mobiliare în expansiune rapidă. Evaluările celor mai fiabili și mai mari depozitari se fac anual, pe baza valorii totale a valorilor mobiliare aflate în custodia lor. Cel mai înalt grad de fiabilitate este marcat cu literele „AAA”.
Depozitarii sunt împărțiți în diferite tipuri în funcție de scopul și funcțiile lor.
Depozitarul decontării
Depozitarul de decontare face obiectul pieței valorilor mobiliare și efectuează decontări cu privire la tranzacțiile efectuate pe aceasta. Activitatea de depozitare a unei persoane juridice este o linie de lucru separată, dar poate fi combinată cu alte activități.
Depozitarul de decontare în activitățile sale se bazează pe regulile contabile. Această instrucțiune este baza pentru obținerea unei licențe și este dezvoltată de entitatea însăși. Regulile instrucțiunii descriu procedura de efectuare a operațiunilor de depozitare, procedura de contabilitate a personalului, procedura de îndeplinire a comenzilor clienților și alte caracteristici ale activității depozitarului.
Activitățile unui depozitar de decontare sunt clasificate după cum urmează:
- Activitate administrativă, care include operațiuni legate de ajustarea chestionarelor privind conturile de valori mobiliare, datele din registrele contabile și alte informații, cu excepția soldurilor și a valorii valorilor mobiliare.
- Funcții de informare - elaborarea rapoartelor privind conturile de valori mobiliare, furnizarea de informații curente privind operațiunile și generarea de rapoarte.
- Activitatea de inventar include operațiuni legate de schimbarea proprietarului contului și afișarea acțiunilor întreprinse în acest sens cu privire la conturile de valori mobiliare.
- Acțiuni globale bazate pe emisiunea de valori mobiliare, care au ca rezultat o modificare a stării registrelor contabile.
Depozitarul central al valorilor mobiliare
Depozitarul central al valorilor mobiliare controlează întreaga piață bursieră a valorilor mobiliare și face toate decontările financiare în Rusia sau într-o anumită regiune. Depozite similare sunt deschise atât în străinătate, cât și în Federația Rusă. Statutul central este atribuit, în funcție de diverse criterii, singurei persoane juridice din țară sau regiune cu licență de operare a depozitarului.
În Rusia, depozitarul central a fost înființat în 2012 la Moscova. A fost Depozitarul Național de Decontare CJSC, care operează în cadrul Grupului de schimb valutar din Moscova. Această organizație oferă o listă impresionantă de servicii atât pentru ofertanții ruși, cât și pentru cei străini. Compania își confirmă statutul printr-o muncă fiabilă și stabilă, susținută de rezerve financiare semnificative.
Această instituție financiară efectuează tranzacții cu privire la conturile de valori mobiliare ale clienților-titulari de valori mobiliare atunci când acești participanți efectuează tranzacții printr-o varietate de organizatori de tranzacționare pe piața valorilor mobiliare. Adică, cu alte cuvinte, depozitarul central al valorilor mobiliare efectuează operațiuni la tranzacționarea la bursă.
Motivul apariției instituției depozitarului central al valorilor mobiliare a fost volumul în creștere rapidă a tranzacțiilor cu valorile mobiliare ale clienților. În plus, au apărut probleme cu contabilitatea și stocarea documentelor financiare. Prin urmare, la recomandarea unui grup de experți internaționali, au fost luate măsuri pentru îmbunătățirea sistemelor de decontare în cadrul tranzacțiilor de schimb.
Recomandările experților au inclus, printre altele, o propunere de formare a unei structuri care să transfere instrumentele pieței financiare în formă electronică. Această structură se numește Depozitarul Central al Valorilor Mobiliare.
Sarcina principală a structurii a fost de a transfera toate tipurile de active în formă electronică, o serie de valori mobiliare au rămas sub forma unei înregistrări electronice pe contul de depozit, adică a avut loc dematerializarea. Dar unele dintre active au fost păstrate sub formă de hârtie în seiful organizației centrale de depozitare a valorilor mobiliare. Cu toate acestea, drepturile asupra acestora sunt deja confirmate de contul de depozit al proprietarului, adică putem vorbi despre imobilizare.
Depozitarul central al valorilor mobiliare are cea mai largă listă posibilă de instrumente pentru care sunt deschise conturi de valori mobiliare. Dacă această structură se deschide într-o anumită regiune, este responsabilă pentru operațiunile de pe piața sa de valori.
Depozitar specializat
Un depozitar specializat este o societate cu răspundere limitată sau o societate pe acțiuni înființată în conformitate cu legislația Federației Ruse și a obținut o licență pentru desfășurarea activităților de depozitare, o licență de operare a fondurilor de investiții unitare, un depozitar specializat de fonduri de investiții și non-statale organizații de pensii.
Licențierea activităților de depozitare și a activității depozitarilor specializați de fonduri de investiții, investiții reciproce și fonduri de pensii nestatale se efectuează de către Serviciul Federal pentru Piețe Financiare în deplină conformitate cu actele legislative și alte acte normative de reglementare dezvoltate pe piața valorilor mobiliare. În special, acestea includ următoarele documente:
- Reglementări privind acordarea de licențe pentru activitățile depozitarilor specializați de fonduri de investiții, investiții reciproce și fonduri de pensii nestatale, aprobate prin Decretul Guvernului Rusiei nr. 384.
- Procedura de licențiere a tipurilor de activități profesionale pe piața valorilor mobiliare din Federația Rusă, aprobată prin Rezoluția Comisiei federale pentru piața de valori nr. 10.
- Unul dintre documentele principale care reglementează activitățile de lucru ale unei astfel de organizații financiare ca depozitar specializat este Regulamentul privind activitățile depozitarilor specializați ai fondurilor de investiții pe acțiuni dezvoltate de experți.fonduri de investiții mutuale și fonduri de pensii nestatale.
Ultimul document a fost aprobat printr-o rezoluție specială a Comisiei Federale pentru Piața de Valori a Valorilor Mobiliare nr. 04-3 / ps din 10.02.2004.
Ce poate face un depozitar de valori mobiliare
La ordinul clientului, depozitarul valorilor mobiliare este obligat să efectueze operațiuni de bază cu valorile mobiliare, precum și o serie de operațiuni suplimentare:
- stocarea și contabilitatea certificatelor;
- creditarea clientului cu venituri din valori mobiliare (dividende);
- cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare;
- donarea de active;
- transferul valorilor mobiliare către alți depozitari sau registre;
- primirea, la cererea proprietarului contului de valori mobiliare, rapoarte privind economiile și dividendele acestora.
În plus, valorile mobiliare pot fi utilizate ca garanție. Apoi, depozitarul efectuează operațiuni legate de impunerea și eliminarea sarcinilor din valori mobiliare.
