Cea mai populară opțiune de economisire în rândul rușilor este depozitele bancare. Investițiile în fonduri mutuale pot fi considerate o alternativă la acestea. Investițiile în achiziționarea de acțiuni, deși destul de riscante, pot aduce randamente mult mai mari decât din dobânzile la depozite. Deci, ce opțiune să alegeți în 2015?
Este profitabil să cumpărați acțiuni în fonduri de investiții (fonduri de investiții unitare)
Fondurile mutuale rusești traversează momente grele. După criza din 2008, popularitatea lor în rândul populației a scăzut brusc, iar nivelul de încredere a scăzut. Ca urmare, a existat o ieșire de fonduri ale investitorilor privați din fonduri mutuale. Dar poate că această situație este nejustificată și riscurile sunt justificate de creșterea veniturilor?
În 2014, ieșirea de fonduri din conturile de fonduri mutuale a atins un nivel record de 15 miliarde de dolari. Vârful a fost în decembrie. Motivul principal a fost devalorizarea profundă a monedei naționale. Inflația ridicată și creșterea ratelor depozitelor au fost alte motive pentru ieșirea de fonduri.
Toate acestea au făcut ca activele rusești să nu fie atractive, care scădeau rapid în valoare. Astfel, valoarea acțiunilor a scăzut. Performanța a fost scăzută atât în fondurile de capitaluri proprii cât și în cele de obligațiuni. Deși, trebuie remarcat faptul că unele fonduri mutuale au reușit să prezinte rezultate mai mari decât inflația și chiar mai mult de 70%.
Cum puteți evalua perspectivele fondurilor mutuale pentru 2015? Experții consideră că astfel de investiții ar trebui abordate cu cea mai mare atenție. Fondurile mutuale care investesc în acțiuni rusești vor fi puternic influențate de rubla slabă. Nu există perspective pentru consolidarea acestuia la prețurile actuale scăzute ale petrolului. Mai mult, există riscuri ridicate ca ratingurile rusești să fie retrogradate, ceea ce va duce la vânzarea valorilor mobiliare rusești și la o scădere și mai mare a valorii acestora.
În scenariul de revizuire a ratingului la o valoare non-investițională, piața obligațiunilor nu va putea de asemenea să devină un panaceu. Chiar și o scădere a ratei băncii centrale nu va asigura o creștere a valorii obligațiunilor.
Singura opțiune recomandată de experți este fondurile de capital străin. Acest lucru se datorează performanțelor economice bune ale economiei americane, precum și relaxării cantitative anticipate în Europa. Acest lucru ar trebui să ducă la o creștere a valorii valorilor mobiliare americane și europene.
Într-adevăr, există acum tendința că investitorii care lasă fonduri în fonduri mutuale se reorientează către active valutare. În 2014, fondurile care vizează piețele europene de acțiuni și obligațiuni au arătat o creștere a fondurilor de la deponenți.
Contribuțiile sunt câștigătoare?
Panica care a început pe piața rusă în 2014 a dus la faptul că deponenții au început să își golească depozitele bancare și să le transforme mai rapid în achiziții. Drept urmare, băncile au început să crească ratele în lupta pentru fiecare client. Deci, la mijlocul lunii decembrie, rata medie a băncilor TOP-10 a ajuns la 15,3%, iar în unele a depășit 20%.
Ratele dobânzilor la depozitele în valută au început, de asemenea, să crească și au ajuns la 9-10%. Acest lucru, coroborat cu devalorizarea accelerată a rublei, a făcut ca depozitele în valută străină să fie lideri în ceea ce privește profitabilitatea în 2014.
Se așteaptă ca în 2015 ratele să rămână la un nivel ridicat din cauza lipsei de lichidități și a ratei ridicate a Băncii Centrale, ceea ce face investițiile destul de profitabile.
Dar experții nu recomandă transportarea tuturor banilor către depozite în valută atunci când rubla este devalorizată. Este mai bine să lăsați majoritatea fondurilor în moneda în care deponentul primește venituri și face majoritatea cheltuielilor. De regulă, acestea sunt ruble. Restul banilor poate fi plasat pe un depozit în valută.
Argumentul în favoarea depozitelor este faptul că, pentru a atrage clienții către bănci și pentru a preveni o criză bancară în Rusia, statul a făcut condițiile pentru deponenți mai profitabile. Acum, pragul pentru depozitele asigurate este de 1,4 milioane de ruble. în loc de 700 de mii de rubleAceastă sumă va fi garantată să fie plătită de stat în cazul unui faliment bancar.
Rata la depozite, care nu este supusă impozitului pe venitul personal, a fost, de asemenea, majorată. Pentru depozitele în ruble acum este de 18, 25%, valută străină - 9%. Dacă rata este mai mare, se va plăti o taxă de 35% pe suma excedentară.
Ceea ce este de preferat în 2015: fondurile mutuale sau depozitele depind de riscul pe care investitorul este dispus să îl asume. 2015 este un an foarte imprevizibil pentru investiții, dar poate aduce și mai multe venituri.
Mai degrabă, fondurile mutuale de astăzi pot fi privite ca o modalitate de diversificare a investițiilor și, firește, nu ar trebui să investim ultimele economii în ele. Dacă investitorilor anteriori li s-a recomandat să investească în fonduri mutuale pentru o perioadă suficient de lungă, acum situația din economie se schimbă atât de repede încât se recomandă investiții scurte.
Experții recomandă perioade scurte de investiții pentru cei care doresc să deschidă un depozit. Probabil, în cursul anului 2015, ratele vor crește și acest lucru va permite plasarea de fonduri cu profit mai mare în viitor. De asemenea, puteți plasa o parte din fonduri în conturi de economii, care implică retragere parțială. Acest lucru vă va oferi mai multă libertate în gestionarea fondurilor și vă va permite să răspundeți rapid la schimbările din condițiile pieței.
