Tranzacțiile forward de schimb valutar „direct” sunt un fel de tranzacție specială între două părți care implică schimb valutar. În acest caz, o parte achiziționează o anumită sumă dintr-o monedă pentru alta, care va fi livrată ulterior, dar la rata stabilită în momentul tranzacției. De regulă, astfel de tranzacții se încheie între bănci și companii mari (clienți corporativi ai băncii).
Instrucțiuni
Pasul 1
De regulă, rata forward diferă de rata spot și este determinată de diferențialul ratelor dobânzii care sunt observate între cele două valute declarate în tranzacție. Cu toate acestea, rata forward nu este în niciun caz un predictor al ratei viitoare spot.
Pasul 2
Înainte de a începe să determinați rata forward, este important să știți că ofertele forward sunt întotdeauna exprimate în puncte forward pentru următoarele perioade specifice - o lună, două, trei, șase luni și un an (12 luni). Dacă clientul dorește să specifice o perioadă diferită, banca, la discreția sa, poate acorda o rată forward pentru perioada pe care clientul dorește să o prescrie în contract. Un astfel de contract va fi denumit „Contract cu termen non-standard”.
Pasul 3
Pentru a determina cursul forward pe baza cursului de schimb curent, adăugați sau scădeți punctele forward în funcție de cursul spot cotat. În cazul în care ghilimelele scad - scade. Dacă ghilimelele cresc - adăugați.
Pasul 4
Aflați o regulă simplă care vă va ajuta să nu vă confundați și amintiți-vă exact ce trebuie făcut într-o anumită situație. Dacă valoarea mare este pe primul loc (perechea „High Low”), moneda de bază este tranzacționată la o reducere și rata este: rata spot minus punctele forward. Într-o situație în care valoarea inferioară este pe primul loc („Low-High”), moneda de bază este tranzacționată la o primă, iar rata este suma ratei spot și a punctelor forward.
Pasul 5
Punctele forward sunt întotdeauna determinate de diferența de rată a dobânzii care variază între cele două valute implicate în tranzacție. Când sunt adăugați la rata spot, experții numesc acțiunea „rata forward este stabilită la o primă”. Dacă este scăzută, acțiunea se numește „rata forward la reducere”.
