Termenul de levier financiar se referă la un grup de indicatori importanți ai solidității financiare a unei companii. Alături de acest concept se află coeficienții de autonomie și dependență financiară, care reflectă, de asemenea, proporția dintre fondurile proprii și cele împrumutate ale organizației.
Pârghia financiară (pârghie, pârghie, pârghie) este raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile personale (cu alte cuvinte, corespondența dintre capitalul împrumutat și capitalul personal). În plus, conceptul de pârghie financiară include efectul utilizării fondurilor împrumutate pentru a crește dimensiunea tranzacțiilor și beneficiilor fără a avea suma necesară a fondurilor. În același timp, raportul dintre suma fondurilor de credit și capitalul personal caracterizează nivelul de risc și stabilitatea economică.
Pârghia economică poate fi utilizată numai dacă vânzătorul atrage fonduri împrumutate. Plata pentru capitalul împrumutului este de obicei mai mică decât valoarea adăugată pe care o garantează. Se adaugă la profitul din capitalul personal, ceea ce vă permite să sporiți profitabilitatea acestuia.
Pe piețele de mărfuri, acțiuni și monedă, conceptul de levier financiar este modificat în cereri de marjă - procentul de fonduri pe care un vânzător trebuie să îl aibă în bilanțul său pentru a finaliza o tranzacție la valoarea totală a tranzacției încheiate. De obicei, pe piața mărfurilor, este necesar 50% din suma totală a tranzacției, adică pentru a rezolva contractul de 200 USD, vânzătorul trebuie să dețină cel puțin 100 USD. Pe piața instrumentelor financiare derivate sau a valutelor, de exemplu, un contract futures, este necesar să se facă o garanție în valoare de 2 până la 15% din prețul contractului, adică să se încheie un acord pentru 200 USD. este suficient pentru a avea de la 4 la 30 $ disponibile.
Raportul de levier financiar = Datorii / Capitaluri proprii
Atât numeratorul, cât și numitorul sunt preluați din pasivul bilanțului organizației. Obligațiile din calcule sunt luate atât pe termen lung, cât și pe termen scurt.
Un raport de echilibru între capitalul de credit și capitalul propriu (atunci când raportul de levier financiar este egal cu 1) este considerat optim, în special pentru companiile rusești. O valoare de până la 2 poate fi, de asemenea, acceptabilă (pentru companiile publice mari, acest raport poate fi chiar mai mare).
Introducerea unui levier de credit crescut crește nu numai probabilitatea de a primi beneficii, ci și gradul de risc al unei astfel de operațiuni.
Tranzacționarea globală cu introducerea unui efect de levier monetar este considerată promisiunea declinului monetar. Unul dintre cele mai clare exemple în acest sens este prăbușirea Bering Bank britanic, care a fost una dintre cele mai vechi și mai mari bănci din lume.
Cel mai adesea, jucătorii folosesc efectul de levier financiar pentru a-și crește veniturile. Dar, în conformitate cu regula levierului, pierderea posibilă este, de asemenea, crescută de un număr similar de ori.
